DeFi再热CoinWind破解单一币种挖矿天花板

去中心化智能金融平台CoinWind上线Heco链22小时后，协议总锁仓价值超过2.2亿美元。 第一期开通的5个单币种质押矿池的额度很快就满了。

CoinWind受到资金追捧的原因很简单直接——单币质押挖矿收益远高于YFI等主流机枪池和交易所理财产品。 其中，USDT稳定币挖矿年化收益率达到50%，高于同期YFI。 22.5%和13%的交易所理财。

“虽然看起来是单币质押，但实际上产品会自动匹配存入的币种形成LP代币，然后去挖矿收益高的平台进行流动性挖矿，所以实际产生的收益远高于单一货币承诺”。 CoinWind社区负责人透露，由于LP挖矿容易出现无常损失，因此团队制定了流动性对冲策略，尽量减少无常损失。 “社区团队在传统金融、区块链、流动性对冲等方面有着丰富的经验，这个产品模型已经运行了几个月，从最近几天的实际上线运行情况来看，这个策略一直保持着较高的效率水平。”

据CoinWind官网显示，上线3天时间，已为用户带来超过230万美元的收入。 CoinWind参与者Joe认为，CoinWind已经打破了单币挖矿的收益天花板，“已经成为我充值挖矿的首选”。

从用户手动挖矿，到YFI等智能矿池的诞生，再到CoinWind等智能挖矿金融平台的出现如何挖矿usdt，在链上淘金的世界里，工具在不断进化。 热衷于收益耕作的“农民”们逐渐从“耕作时代”过​​渡到智能“机器时代”，将DeFi的资金效率推上了一个新台阶。

CoinWind不到一天就涌入2.2亿美元

DeFi 的火苗再次燃起，火势不再局限于以太坊。 大火烧到了交易所专门为 DeFi 打造的链。 这轮热潮不仅仅是流动性挖矿的转变。 链上开始出现针对用户需求量身定制的工具和产品，币风就是其中之一。

2月22日下午4点，理财平台CoinWind在火币生态链Heco上线。 22 小时后，其 TVL（总锁定资产价值）超过 2.2 亿美元。 资金涌入CoinWind的速度让人想起去年8月一夜爆红的红薯挖矿协议Yam Finance。 CoinWind就像Heco链上的一颗美味的“红薯”。

公开资料显示，CoinWind定位为DeFi智能挖矿的金融平台。 通过合约自动撮合质押币种，配合对冲无常损失策略，实现用户挖矿收益最大化。 目前，CoinWind智能合约已通过灵宗安全审计。

从CoinWind官网页面来看，目前支持存入USDT、MDX、WHT、HBTC、ETH 5种资产进行单币质押挖矿。 当前挖矿可以获得Heco上去中心化交易平台MDEX的治理代币。 对于MDX而言，这五种资产的单币质押年化收益率分别在50%、180%、85%、50%和60%左右波动。

“CoinWind的单币质押挖矿收益远高于其他挖矿平台，USDT入金还有50%的年化率，看到后立马冲了进去。” Heco用户Joe告诉蜂巢财经，由于近期加密资产市场波动较大。 BTC 从 57,000 美元跌至 50,000 美元左右。 为了规避风险，他将手中的币全部换成了USDT。 USDT 的收益相对较低。

以机枪池YFI为例，存入USDT的年化复合收益率约为22.5%。 由于该协议部署在以太坊上，单笔转账的gas费高达数百美金。 如果选择交易所的DeFi挖矿来节省手续费，回报率会大大降低。 例如，在大部分CEX平台理财产品板块，存入USDT的年化收益率为13%。 “相比之下，CoinWind应该是市场上单币种质押收益最高的。”

值得注意的是，CoinWind目前各矿池均对充值量进行了限制。 USDT入金上限为1.256亿，MDX为160万，HT为40万，ETH、BTC分别为2.5万、1000。 . 截至2月25日上午11点，除了5个矿池中有少量USDT外，其余矿池基本满仓。

这一新协议得到了市场的热烈反响，部分用户建议质押矿池放行。

“一期设置存款限额，主要是为了平衡资金的匹配。匹配度越高，参与用户的收益越高。同时，资金量越大，对资金的要求也越高。流动性对冲基金和市场开放。所以我们会在未来释放更多的额度。” CoinWind社区负责人向蜂巢财经解释道。

CoinWind上线3天就被TVL评为Heco链第7名

根据DeFiBox数据，截至2月25日上午11点，CoinWindTVL为2.35亿美元，在所有Heco链DeFi协议中排名第7。 上线不到3天，CoinWind已为用户带来超过230万美元的收入。 乔看着资金一点点增加，直呼“真香”。

针对单币挖矿痛点，智能对冲无常损失

从用户手动挖矿，到YFI等机枪矿池的诞生，再到CoinWind等智能挖矿金融平台的出现，DeFi世界不断推陈出新，热衷于收益耕作的“农民”也开始转型从“农业时代”到“机器时代”。

在Joe看来，CoinWind是当前“机器时代”中更加智能的产品。 “采矿更简单、更高效。”

那么，CoinWind是如何让单币种质押挖矿获得更高收益的呢？

CoinWind社区负责人告诉蜂巢财经，虽然用户在CoinWind平台存入USDT、BTC等单一币种，但实际上，该产品会将用户存入的单一币种相互“配对”，形成LP代币。 Coin Smart Geology 押注市场上收益最高的矿池，获得挖矿收益。

“比如用户A存入50,000 USDT，用户B存入1 BTC，此时1 BTC的价格正好是50,000美元。我们会自动将这50,000 USDT与1 BTC配对，形成USDT/BTC LP代币使用进行流动性挖矿，产生利润再分配给用户。” 上述负责人透露。

在上一波DeFi挖矿热潮中，中心化交易平台也推出了类似的代理挖矿产品。 与CEX等产品不同的是，CoinWind运行在链上，实现了链上资金的智能配置。

CoinWind挖矿页面

但是，熟悉流动性挖矿的用户都知道，在LP挖矿过程中，如果组成LP代币的两种货币的兑换比例发生变化，就会产生无常损失。 通常，货币波动越大，无常损失的风险就越高。 虽然质押LP代币挖矿收益明显高于单币挖矿，但风险也增加不少。 这是中心化平台和各种链上质押挖矿难以解决的痛点。

CoinWind在设计一款智能配对LP挖矿的产品时，也面临着无常损失的行业问题。 “可以说，在产品开发过程中，开发团队着眼于如何尽可能避免无常损失。” 社区负责人说。

“我们已经制定了一套流动性对冲策略，以最大限度地减少 LP 池的无常损失。” 负责人介绍，CoinWind的智能合约会自动监控流动性矿池中LP代币的价格和常数。 对于产品，他举了一个例子。 在USDT/BTC LP池中如何挖矿usdt，如果BTC价格下跌，则LP中BTC多，USDT少。 这时候社区会自动用对冲基金卖出对应的BTC换取USDT，避免BTC持续下跌造成大额无常损失。

在 Joe 看来，智能对冲无常损失策略的引入进化了“农业机器”。 “像YFI这样的机枪池，只是在寻找高收益的矿池代用户挖矿，并不对用户的无常损失负责。 CoinWind升级后，通过对冲无常损失，在前端呈现单币挖矿的形式，不仅可以让用户一键进行流动性挖矿，还可以保证单币挖矿能够实现高像 LP 挖矿一样的回报。”

由于CoinWind的多个单币种质押池已接近饱和，不少社区用户纷纷呼吁项目方释放更多额度。 CoinWind社区负责人表示，他们听到了用户的诉求。 经团队评估，CoinWind将于2月26日下午2点开放更多充值，其中WHT增加160万，MDX增加240万，BTC增加200，ETH增加6000，USDT增加2400万。 此外，CoinWind还将新增HUSD质押池，提供4000万个HUSD质押额度。 届时，币风最多可携带约3.68亿美元的资金。

首次上线Heco链后，CoinWind已经计划将该产品部署到以太坊、币安智能链BSC、OKExChain等链上，“希望更多用户能够使用这个高效的工具。”

DeFi 世界越来越多元化，NFT、算法稳定币、保险等新赛道层出不穷。 在这片追求代币公平分配的热土上，流动性挖矿是一个不变的热点。 从YFI到CoinWind，“农民”参与挖矿的手段越来越先进，资金效率的提升必将为DeFi注入更强劲的发展动力。

DeFi挖矿一般用什么工具？