真要围攻全球避税天堂？多国联动，直指跨境逃税避税

根据《开曼指引》，2019年1月1日前成立的空壳公司需在2019年7月1日前满足《经济实质法》的要求，2019年1月1日后成立的需在一年内满足要求。

事实上，自2019年以来，开曼、BVI、百慕大、泽西岛等地政府相继实施经济实质法，要求在当地设立公司和合伙企业从事特定活动，以满足经济实质要求。 虚假申报或申报不通过的，将面临罚款，税务局有权考虑申请注销相关单位。 如果严重，可能构成犯罪，面临监禁。

“今天我接到了很多客户的电话，询问开曼的规定要求注册公司提交纳税申报表，他们很紧张会不会被征税或罚款。我们下午也在公司内部召开了讨论会，看看是否会税是可以交的，尽量少交，不是说不交，而是怎么少交。 香港某金融机构海外资产管理项目总监Kevin表示。

据记者了解，目前香港不少金融机构将海外资产配置给富人。 《2017中国私人财富报告》显示，2017年近60%的高净值人士[指资产净值600万元人民币（资产100万美元以上的个人）]有海外资产配置，而2011年这一比例仅为20%，数据显示，截至2017年底，我国每年因“避税天堂”造成的税收损失超过300亿元。

在凯文看来，那些通过海外资产配置实现避税的企业或个人，现在可能还好，但肯定不代表以后不会被征税。 不少香港金融机构目前正在做的一件事，就是将那些包装好的海外资产转移到香港设立离岸对冲基金，为什么要设立离岸对冲基金呢？

凯文告诉记者，香港作为世界金融中心，一直致力于引进外资。 就基金领域而言，香港多次修订《税务条例》，对符合特定条件的基金进行豁免，扩大豁免范围。 ，旨在吸引更多国际资金来港进行资产管理。

2006年，香港颁布了《离岸基金利得税豁免条例》。 许多离岸对冲基金可以免税。 这对吸引国际资本进入香港起到了重要作用，香港对冲基金的资产管理规模出现了质的飞跃。

避税天堂如何避税？ ▲▲▲

首先，我们来了解一下什么是“避税天堂”？ 根据国际货币基金组织发布的报告，全球“避税天堂”已经明确界定：

1.这些国家和地区的金融机构主要与非本地居民开展业务；

2. 这些经济体的外部资金和负债远高于内部资金和负债；

3. 所有这些所谓的金融中心都提供低税率或零税率、宽松的金融监管和严格保密的银行信息。

与世界其他地区的公司注册要求相比，避税天堂的离岸公司注册程序非常简单且成本低廉，例如在百慕大、开曼或BVI注册一家商业公司，无需缴纳任何所得税, capital gains tax, capital Transfer tax, inheritance tax, inheritance tax or property tax, 股票或债务交易不需要印花税等。在开曼，仅需要向政府缴纳的年营业费就从570 美元至 2,400 美元。

一位管理家族信托的香港金融人士告诉证券时报记者，目前比较大的离岸金融中心有瑞士、百慕大、开曼群岛、英属维尔京群岛和香港，也有一些比较小的，比如列支敦士登。 、安道尔、摩纳哥、巴哈马、荷属安的列斯、泽西岛等。离岸金融中心经过多年发展也经历了市场细分，从客户所在地划分：BVI和开曼主要服务中国市场，巴哈马主要服务美国市场, 和 Jersey 主要服务于伦敦市场。 不同的地区有不同的业务重点。 比如百慕大锁定再保险市场，开曼群岛和香港锁定对冲基金业务，新加坡和迪拜主要提供保密业务。 大家分工细化，形成了一家可以为全球资本提供各类保险的公司。 完整的服务经济。

“在避税天堂注册的公司，大多是用来控股其他实际经营的公司。离岸公司本身没有实际经营活动，也从未申请过当地税务居民。信息不对称导致既不在国内的离岸公司国（或最终受益人所在国家和地区）不在离岸注册地纳税，从而避免了税收支出。” 专门服务海外注册需求的同汇管理公司一名财务顾问表示。

那么如何通过离岸公司实现避税呢？ ▲▲▲

中汇税务所合伙人巴海英表示，在各国国际税收管理处于碎片化状态之前，多数跨国公司会将实体经营地的利润转移至离岸金融中心，设立银行这些地区的帐户。 由于利润等信息不透明且受到高度保护，主权国家不知道其税基被侵蚀了多少。

公司转移利润的方式有很多种。 例如，跨国公司在全球范围内运作，并通过全球产业链完成。 因此，他们生产的产品可能在A国生产，销往B国，再从B国销往C国，再经过关联企业的一系列转移，最终落到消费者手中。 这是通过转让定价来控制国际税收的典型方式。 由于每个国家的税收政策不同，这些跨国公司通常将高利润放在低税率国家（通常这些离岸金融中心不对交易征税），而将低利润放在高税收国家，从而人为压低全球税收.

我们再简单一点理解：假设A在BVI开设贸易子公司B，然后A以较低的价格将产品卖给子公司B，比如10万元，子公司B以正常价格将产品卖给另一个国家50万元的买家C，实际上货物是从A所在的国家直接运到买家C所在的国家。 相反，当A公司需要从另一个国家的C公司采购货物时，也可以由子公司B以正常价格10万采购，然后以50万的价格卖给A，但货物直接从C公司所在国家运往A公司所在国家。 由此可见，所有的高利润环节都被拦截到了注册在境外的B公司，从而达到了避税的目的，但B公司的业务纯属虚构。

“离岸公司的一个功能是，跨国纳税人可以利用公司虚构的中介销售业务比特币避税，实现销售利润的跨境转移，将各国关联公司的利润以分红的形式汇入公司账户。 ，从而避免母公司所在国家对股息等征税，但在CRS，所有避税天堂都沦陷了，海外逃税无处可藏。” 上述管理家族信托的财务人士告诉记者。

全球多国联合围剿避税天堂▲▲▲

那些曾经依靠低税率或零税率和客户保密制度从世界上许多国家吸引大量资金的避税天堂，如今更加明显地受到国际社会的谴责和监控。

据英国卫报报道，2012年全球离岸金融资金总额高达21万亿美元。 虽然这个数据比较陈旧，但还是能反映出避税资金的数额之大。

通汇管理公司财务顾问表示，由于大部分“避税天堂”的发展轨迹是从殖民者手中获得主权独立，而后地方立法机关通过有利于资本避税的立法，使得这些地区能够提供避税和资本交叉。 为边境流动等提供便利，这一“原则”也成为“避税天堂”的保护伞。 随着全球经济的发展，越来越多的企业发展成为跨国公司，国与国之间的资金流动成本进一步推动了“离岸金融中心”和“避税天堂”的发展。 目前，“离岸金融中心”的经济规模已经发展到极其庞大的地位，这些地区的经济实力（报表水平）甚至超过了很多国家的GDP。

面积仅153平方公里的英属维尔京群岛，却拥有40万家注册公司，而且这个数字还在以每月2000家的速度递增。

富豪们往往会高薪聘请税务行业、私人银行行业、会计行业、投资行业的资深专业人士来量身定制跨境并购，甚至通过比特币交易等项目来逃避监管，完成资产转移。

为了一劳永逸地解决海外避税账户问题，在奥巴马政府的推动下，美国于2010年通过了《海外账户税收合规法案》（FATCA），要求外国金融机构（FFI）向美国国税局报告美国纳税人的账户信息，以胁迫美国公民和绿卡持有人申报海外账户，对于不合作的外国金融机构，将对其来源于美国的收入征收30%的预扣税作为惩罚。

大成律师事务所朱宝律师告诉记者，2018年5月15日，美国纽约东区法院首次对美国FBAR（外国银行和金融资产公司）刑事指控披露作出大规模裁定。帐户报告）。 毛里求斯、匈牙利和格林纳达的4家证券投资公司、财富管理公司、银行和信托公司以及6名个人被控犯罪。 组织并故意帮助美国纳税人逃避披露海外银行账户、信托和投资证券账户，涉及金额高达9000万美元，构成对金融机构蓄意逃避FATCA法案的刑事指控。

与以往不同的是，对避税天堂的治理不再是舆论或小打小闹，而是全球范围内的围剿行动。 近年来，各国加大了打击利用海外秘密账户逃税的力度，就连瑞士银行业延续了数百年的保密法也走到了尽头。

去年9月，瑞士联邦税务局按照金融账户税务信息自动交换（AEOI）标准与部分税务机关交换了金融账户信息，共享了约200万条金融账户信息。 瑞士联邦税务局还提到，到2019年，如果合作国家符合保密和数据安全标准，那么数据共享方将扩大到约80个国家和地区。

同样在去年9月，中国首次与其他国家交换了CRS信息。 作为境外金融账户的通用报告标准，CRS交换的信息主要包括境外机构账户、资产信息和账户内容三个方面。 通过不透明的跨境信息逃税和洗钱，也意味着中国税务机关将控制个人海外收入。 一旦被列为高风险纳税人，不仅将面临巨额来路不明的资金，还可能缴纳大笔个人收入。 所得税。

目前全球已有100多个国家承诺实施CRS标准，澳大利亚、BVI、列支敦士登、开曼、荷兰、波兰、瑞典、西班牙等65个国家签署了多边自动交换协议。

特别值得一提的是，在富人偏好配置海外资产的国家和地区，英国和曾经作为避税天堂的离岸岛国基本都加入了CRS制度，但美国是个例外。 美国虽然有自己的海外账户征税法，但只针对美国公民的海外账户，不针对在美国拥有资产的外国人。 简单理解，美国要求其他国家提供美国公民在当地的金融信息账户，但不共享在美外国人。 信息。

“相比之下，目前在美国避税可能是最安全的，中国富人更愿意在美国配置资产，尤其是特朗普上台以来的税收压低，从而吸引更多资本进入美国。” 上述身为家族信托的资管理财人士告诉记者。

全球联手围攻“避税天堂”，这些离岸金融中心必然会受到打击，但它们的红利会不会消失？

避税天堂还是有存在价值的▲▲▲

离岸金融中心的两个主要作用是：一是避税甚至逃税，二是搭建VIE结构，选择境外上市。

新浪在美国上市时率先采用大陆VIE架构。 简单来说，就是在离岛公司控制大陆的商业实体，然后将离岸公司在选定的证券交易所上市，达到海外融资的目的。 共同持股结构包括BVI-Cayman-Hong Kong和BVI-Cayman-BVI-Hong Kong。 VIE架构图如下：

Wind数据显示，香港共有2377家上市公司，其中注册在开曼群岛的有1283家，占比超过54%，注册地址相同的公司更是有几十家甚至上百家。

而内地一大批知名企业，包括联想、百度、小米、京东、阿里巴巴等大公司，基本都是在这些地方注册“离岸公司”，持股搭建VIE架构，进行海外上市。 多国政府相继实施的经济实体法是否会对这些企业产生影响？ 小米内部人士告诉记者比特币避税，目前开曼只是一家控股公司，没有实际业务。 小米的利润全部在公司所在国如实缴纳，其中大部分在中国缴纳。 新法案即将出台。 不知道对公司会有什么影响，要看最后的进展。

大成律师事务所一位不愿透露姓名的律师告诉记者，上述《经济实质法》实施细则可能对境外上市的境内企业有一定影响，但这取决于《经济实质法》的实施情况。法律。 将自己包装成“外商投资”企业，曲解获得国内外优惠政策的目的，如“两免三减半”、“三免五减半”等税收减免。 在英属维尔京群岛注册的公司只有约10,000家与中国有关，每个地方政府对外资企业的税收优惠也不尽相同。 国内企业在境外注册的“假外资”也降低了中国引进外资的质量。

但即便如此，BVI、开曼、百慕大等离岸金融中心仍是搭建VIE架构、选择海外上市的首选。 尤其是开曼群岛在全球证券交易市场享有盛誉。 纽约证券交易所、纳斯达克、香港证券交易所、新加坡交易所等世界知名证券交易所均接受开曼公司上市。 目前，全球大部分上市公司都在开曼群岛上市，包括全球著名的PE基金也都设立在开曼群岛。